淺讀索羅斯

為什麼要解讀這隻邪惡的金融巨鱷? 不是為了打垮他，而是想從巨鱷的身上拔些皮毛來。

索羅斯，著名的投機家，台灣報紙常常把他比喻成金融巨鱷，而他的特性也常常跟被拿來跟巴菲特作比較，後者是長期持有(投資)的代表，相反的他就是是短線操作(投機)的代表。索羅斯堅信金融市場沒有理性和測不準，他著迷於混亂。

索羅斯的資料相信網路都有，最重要提的就是求學於倫敦經濟學院，在此，他比經濟更愛哲學，而影響他較深的算是卡爾 波普爾 Karl Raimund Popper，在看了卡爾 波普爾的理論，尤其是證偽原則而被吸引後，我就明白為什麼索羅斯這麼喜歡卡爾 波普爾的理論了。

索羅斯是投機大師，不論其歷史作為，配合泡沫，他把低買高賣執行的很徹底，以下有兩個早期(重所皆知)跟近期的案例。

早期

60年代高科技公司興起，所羅斯看好某些科技而買進相關公司股票，不久，隨著人們對科技趨勢認識的理想化及金融投資業者的鼓吹，相關股票被大量認購，相對的利潤也膨脹了許多。而早人一步的索羅斯以較低價買進後高科技股後，預計到購股狂潮帶來的泡沫，會隨著人們對這些公司實際利潤的認識而破滅，這些公司股價將會慘跌。
於是形成一幅常見的畫面，他不動聲色的買進某些資產，而在大家瘋狂買進時賣出，進而獲得相當可觀的利潤。那些後來投資者就沒這麼幸運了，總以為價格會在上漲而緊抓不放，期望著更高的價位.....

 

近期

看準金價泡沫趨勢 索羅斯大舉買進 外資估價格將再創新高 2010-03-02

投資大師索羅斯 (George Soros) 在09年第四季黃金市場不斷鼓吹泡沫破滅的時局下開始陸續買進黃金，隔年對外贊同黃金價格有泡沫化危機，但根據官方數據顯示，索羅斯旗下投資公司Soros Fund Management09年第 4 季投資黃金的規模大增一倍。索羅斯對黃金的偏愛，協助金價向上攀升。索羅斯同年 1 月出席於瑞士 Davos 舉行的世界經濟論壇 (World Economic Forum) 年會時曾表示，當利率處於低點，就出現了資產泡沫發展的條件，且當前泡沫正在發展中，而「最終極的資產泡沫正是黃金」。索羅斯該月稍後接受《彭博社》電視訪問時則補充，聯準會 (Fed) 前任主席葛林斯潘 (Alan Greenspan) 在 2000 年科技業泡沫化爆發的 3 年前，便警告金融市場出現「非理性榮景」；當時在這段期間內，美股 S&P 500 指數累積漲幅達 89%。但索羅斯認為，在泡沫開始初期出手買進是「合理的」。而他的這些黃金在August 30th, 2011，金價最高點後八天賣出，幾乎在最高點賣出，之後馬上買進農地轉進穀物期貨。

評論：

索羅斯的作法就是投機交易的本質，不愧是投機巨鱷。趁勢而起，順勢而下。既然會有泡沫，就幫忙吹大他，在泡沫脹大期間買進相關標的，然後在泡沫爆掉前，出清部位離場，在泡沫爆掉之後，又順勢去操作相關有機會的商品，這就是真正在不同的行情與商品裡，掌握機會的投機交易。

洞察趨勢，尊重趨勢，進而掌握趨勢，這就是重點

投機與投資不同，這是需要注意的

反思目前，泡沫好多，有房市泡沫、美元泡沫、歐元泡沫、信貸泡沫以及最近的中國泡沫。 如果套入巨鱷的思維，該目前正是出手買進中國相關標的好時候。原因一；在泡沫開始初期出手買進是「合理的」；原因二；當利率處於低點，就出現了資產泡沫發展的條件。

想知道任何關於索羅斯的正式資訊，可以參考索羅斯官網