索羅斯之金融煉金術: 為了說明科技類股的起伏，我們必須對科技本身的根本趨勢有所了解。

最近都在看　＂金融煉金術 The alchemy of finance＂這本書，雖然其名為金融，可實際上裡面內容偏向哲學思考面，架構嚴謹，可媲美小論文，所以也是不太好閱讀，當然就是說我還沒讀完摟，不過在本篇最後還是會摘要些目前的重點出來跟大家分享。

閱讀索羅斯之後，了解他對於科技類股的看法與陌生，是由於對專業知識的不熟悉，所以他也承認他不太能掌握這方面的"轉折點"，而其中寫道"如果有人希望完全掌握科技動向、則它需要持續且密切的追蹤該產業"。不過目前資訊這麼透明，GOOGLE一下市場消息，就能整理出一些產業淡旺季的資訊，如下:

時間 產業	Q1	Q2	Q3	Q4
1.鋼鐵類		淡季		旺季
2.手機類	淡季	淡季	旺季	旺季
3.面板類	淡季	淡季	旺季	旺季
4.封測類	淡季	淡季	旺季	旺季
5.IC 設計類	淡季	淡季	旺季	旺季
6.被動元件類	淡季	淡季	旺季	旺季
7.成衣業			旺季

1.鋼鐵類：一般來說中國春節之前，中下游盤商已忙著掃貨第一季有元旦、春節長假及歲修，第二季產銷總要比一季度多，第二季不銹鋼市況將逐漸步入淡季

2.手機類：因為配合歐美的耶誕旺季，一般都在七月開始推出新機種，因此使廠商營運自第三季成長至第四季，通常在旺季來臨前廠商會預先建立庫存以便提供給假期消費的人潮，耶誕節結束後第一季開始調節庫存，庫存來自西洋聖誕節和新年假期的銷售狀況。

3.面板類："液晶電視"需求淡旺季相當明顯，上下半年的需求比重約在4：6。雖然第一季有中國農曆年，但華人圈只占全球液晶電視市場的10%，農曆年雖有一些基本需求，但畢竟不能與歐美市場的六、七成相比，這更說明液晶電視與面板景氣深受歐美市場的影響。過去面板主要是應用在液晶監視器與筆記型電腦（NB）兩大塊，影響面板產業最深的，就是具有高度成長潛力的液晶電視產業。因電視產業是一個上半年淡下半年旺的產業，主要是歐美電視市場都是在下半年甚至年底才開始大幅度降價來刺激電視的買氣，由於北美與歐洲的液晶電視出貨量，占全球市占率的六到七成，這兩個市場的消費習性，也就支配著電視與面板產業明年的發展。

4.封測類：每年耶誕節旺季時大家都儲存了大量存貨,所以過完新年後景氣一定是淡,甚至買太多沒賣完的,一、二月是最淡的月份,三、四月景氣逐漸復甦,因為銷貨完後要去建構基本的存貨,五、六月反映暑假假期的效益,設備購置的需求降低八、九、十月,又開始反映第四季耶誕節旺季,需求成長又開始增加。

5.IC 設計類：第三季為 IC 設計傳統出貨旺季,主因乃是九月有開學的購物需求,十二月有聖誕節跟新年的購物熱潮。

6.被動元件類：基本上,被動元件的淡旺季是跟著整個ＩＴ產業起伏。

7.成衣業：夏季單價較低，第三季底開始進入秋冬裝出貨至經銷商的旺季。

蒐集到的資訊以電子產業為大宗，認為電子產業的季節性應該還是不會有很大的改變，除非中國比以前更強大，而目前市場對中國的發展是悲觀的，就算發展與過去持平，歐美的聖誕假期對台灣電子產業的成績還是影響比較大，拿中國的黃金十一長假對台電子產業來比較就很清楚了，所以如果以"國家"為指標來看的話，歐美的主要假期還是最影響台灣的電子產業。

而目前最近的科技新聞重點分別是，宏碁、Google Nexus 7 、與三星Galaxy Note 2是最受矚目的焦點。

近   況

宏碁：07.13的新聞"宏碁擠下戴爾 重登PC三哥"表示他還有世界前三的成績，要倒還不是這麼容易的，目前股價只有27左右，而且目前據說外資持有只剩4成，本以為以經要到低點了，沒想到最近新聞還是狂爆料，我想股價還是往下一點，不知道什麼時候會是進廠的低點呢?

Google Nexus 7：由台灣華碩代工的超低價平板，Nexus 78GB售價199美元（約台幣5970），16GB售價299美元（約台幣8970），這跟iPad起價499美元相較，華爾街日報科技專欄作家莫斯柏格說，Nexus 7 勝出。但是一分$一分貨，Nexus　7有瑕疵　用戶紛抱怨，主要瑕疵就在面板，首先是良率，許多Nexus 7屏幕存在亮點，表示低價面板良率有待加強；第二個華碩的代工，部分Nexus 7新機出現了翹邊的問題，導致屏幕邊緣與機身分離，使用時會發出聲響。以下影片打開你的喇叭就能清楚知道怎麼回事了。

第三也還是面板製程部分，有待加強，面板貼合不均勻導致打字會按壓到鄰近鍵，但也有可能是系統內部問題，安裝別種輸入模式就好了(看看以下影片再評論吧)。

但股溝對於自家產品的推動不是只有低價，也有出力，據說Google給Nexus 7配了25美元的Play商店購物券，這些購物券並沒有以實體的方式出現，而是在首次開機時用戶引導流程中，用戶設置完自己的Google賬戶之後綁定到這個賬戶中。
低價平板的市場還是看好，"Nexus 7 16G版熱賣超乎預期，Google暫停接單"，但是售後服務沒有做好的話，華碩的股價應該又會向下了，而且三星一定不會錯過，還有亞馬遜的KINDLE FIRE跟後來的IPAD MINI，如果IPAD MINI真的249美元，藉著這次 Nexus 7的威力讓我更確定IPAD MINI 概念股的威力了。

三星：真得是台灣一個很好的對比國，一個國家的發展如何帶動相關產業的最好範例。在台灣的產業新聞中，之前只會看到蘋果供應鏈概念股，從今年開始三星概念股的標題也開始出現了，加上最近雙A、HTC的式微，讓三星概念股有上漲個空間，但是純三星概念股都是些低價股，其他廠商說穿了也是各個品牌的單都吃，而且跟韓系廠商合作比蘋果還辛苦，所以"三星概念股"這個名詞還是當作短暫刺激看看就好，當你過兩天看到時，可能也來不及跟風了。


相對於電子產業的廝殺，資料蒐集的時候看到些許網友推薦的一檔生醫股抗體產業---亞諾法(4133)，調查一下財報，看起來營收漸增、成本持平(2010-2011)，新聞面也不錯，最近在歷年低水位，可能是個好標的，不曉得大家看法如何。








相關資料來源:廣彥的財經日記